Modification aux statuts - " EURAM ASSET MANAGEMENT MONACO S.A.M. " (Société Anonyme Monégasque) Etude de Me Henry REY - Notaire 2, rue Colonel Bellando de Castro - Monaco

I. - Aux termes d'une assemblée générale extraordinaire du 16 novembre 2004, les actionnaires de la société anonyme monégasque " EURAM ASSET MANAGEMENT MONACO S.A.M. " ayant son siège 74, boulevard d'Italie à Monte-Carlo ont décidé de modifier l'article 8 (composition du Conseil d'Administration) des statuts qui devient :


" ART. 8. "
Composition

" La société est administrée par un Conseil composé de deux membres au moins et douze au plus, pris parmi les actionnaires et nommés par l'assemblée générale. "

II. - Les résolutions prises par l'assemblée susvisée, ont été approuvées par arrêté ministériel du 10 mars 2005.

III. - Le procès-verbal de ladite assemblée et une ampliation de l'arrêté ministériel, précité, ont été déposés, au rang des minutes de Me REY, le 29 avril 2005.

IV. - Une expédition de l'acte précité, a été déposée au Greffe Général de la Cour d'Appel et des Tribunaux de Monaco, le 12 mai 2005.

Monaco, le 13 mai 2005.


Signé : H. REY.