Augmentation de capital - Réduction de capital " SOCIETE MONEGASQUE DE HAUTE JOAILLERIE S.A.M. " (Société Anonyme Monégasque) Etude de Me Henry REY - Notaire 2, Rue Colonel Bellando de Castro - Monaco

I.- Aux termes d'une assemblée générale extraordinaire du 29 mars 2003, les actionnaires de la " SOCIETE MONEGASQUE DE HAUTE JOAILLERIE S.A.M. ", ayant son siège 17, avenue des Spélugues à Monte-Carlo ont décidé d'augmenter et de réduire la valeur nominale des actions.

II.- Les résolutions prises par l'assemblée susvisée, ont été approuvées par arrêté ministériel du 25 juin 2003.

III.- Le procès-verbal de ladite assemblée et une ampliation de l'arrêté ministériel, précité, ont été déposés, au rang des minutes de Me REY, le 13 juillet 2004.

IV.- La déclaration de souscription et de versement d'augmentation et de réduction de capital a été effectuée par le Conseil d'Administration suivant acte reçu par Me REY, le 13 juillet 2004.

V.- L'Assemblée Générale Extraordinaire du 13 juillet 2004 dont le procès-verbal a été déposé au rang des minutes de Me REY, le même jour, a constaté la réalisation définitive de l'augmentation et de la réduction du capital et pris acte de ce qu'il y a pas lieu de modifier l'article 5 des statuts qui demeure tout comme le capital inchangé.

VI.- Une expédition de chacun des actes précités, a été déposée au Greffe Général de la Cour d'Appel et des Tribunaux de Monaco, le 27 juillet 2004.

Monaco, le 30 juillet 2004.


Signé : H. REY.